Еще никогда не было столь весомых аргументов в пользу инвестиций в природу.
В связи с тем, что деградация экосистем Земли создает все большие риски для экономики во всем мире, наблюдается взрыв интереса к природным рынкам. Новые предприятия, технологии и финансовые инфраструктуры формируют способы создания экономической стоимости на этих рынках путем использования природы на справедливой и регенеративной основе.
Инвесторы ранних стадий играют решающую роль в обеспечении этой возможности. Однако ресурсов для оказания им поддержки в преодолении сложных нормативных, финансовых и научных проблем, возникающих на этой новой территории, недостаточно.
Именно поэтому мы запускаем Nature Investor Circle - новое сообщество, объединяющее инвесторов, ученых и лидеров мысли на ранних стадиях развития для поддержки инноваций и сотрудничества, необходимых для стимулирования разумных инвестиций в позитивные с точки зрения природы предприятия.
Первое мероприятие Nature Investor Circle было посвящено новым подходам и инструментам для количественной оценки биоразнообразия и изучению того, как эти инструменты интегрируются в финансовые инструменты для направления средств на сохранение биоразнообразия.
Если вы пропустили это мероприятие или нуждаетесь в дополнительной информации, ниже мы приводим 5 основных моментов, которые мы узнали на первом круге инвесторов Nature Investor Circle.
1. Природа: новый класс активов
Для достижения целей, поставленных в Глобальной рамочной программе по биоразнообразию, потребуется 700 млрд. долл. в год или, по некоторым оценкам, до 1 трлн. долл. дополнительного финансирования к 2030 году.
Достижение этих целей потребует значительных и срочных масштабов финансирования природоохранной деятельности, что далеко от 120-140 млрд. долл. в год, инвестируемых в охрану и восстановление биоразнообразия.
По мнению Мартина Штухтея, основателя Landbanking Group, отношение к природе как к классу активов, как и к любому другому финансовому обеспечению, является важнейшим шагом в наращивании инвестиций. "Это должен быть контролируемый контракт, набор прав, которыми можно владеть, и, конечно, это должно иметь положительную экономическую ценность", - говорит Стахтей. "Это означает, что должен существовать рынок, на котором можно торговать этими правами".
Но как должен выглядеть такой рынок? Все выступавшие согласились с тем, что для достижения успеха природные рынки должны быть прозрачными, стандартизированными, масштабируемыми и подкрепленными качественными данными, чтобы инвестиции действительно достигали поставленных целей.
Важную роль играет поддержка инвесторов на ранних стадиях. "Сектор нуждается в большом количестве каталитического капитала", - говорит Патти Чу, руководитель отдела инвестиций в проекты Silverstrand Capital, сингапурского инвестора, специализирующегося на биоразнообразии.
Как и многие другие пионеры в этой области, Landbanking Group создает инфраструктуру, необходимую для формирования этого рынка. Первый продукт компании, Landler, представляет собой комплексную платформу, связывающую предприятия с управляющими земельными ресурсами посредством заключения контрактов, ориентированных на результат. Решение является беспроигрышным. Землеустроители получают платежи по мере увеличения их природного капитала, а предприятия могут отражать эти инвестиции как активы в своих балансах.
2. Необходимым условием является наличие хороших данных
Центральная тема дискуссии: превращение природы в товарный актив требует надежных данных о биоразнообразии.
Контракты между инвесторами и теми, кто стоит на переднем крае сохранения биоразнообразия, подобные тем, что заключаются с помощью платформы Landler, должны быть основаны на результатах деятельности, чтобы иметь эффект. Отслеживание эффективности требует сложных показателей биоразнообразия, которые измеряют состояние природы в конкретном месте с течением времени.
В прошлом метрики биоразнообразия, как правило, фокусировались на одном или нескольких аспектах биоразнообразия в ущерб другим. Достаточно посмотреть на растущую реакцию против программ по лесовосстановлению и пчеловодству, чтобы убедиться в том, что отодвигание биологической сложности на второй план может принести больше вреда, чем пользы.
"Самый большой риск, - пояснил Джейми Бато, руководитель Landbanking Group, - это формирование природных рынков ненаучным способом, когда деньги направляются на показатели или результаты, которые мы не планировали".
Команда, создавшая индекс биоразнообразия SEED Index, разработанный ведущими экологами из лаборатории Crowther Lab при ETH Zurich, надеется исправить ошибки прошлого. Индекс опирается на массивные экологические базы данных, машинное обучение и спутниковую информацию, позволяя получить единый показатель биологической сложности для любого места на планете.
"С помощью SEED мы стремимся изменить подход к учету биоразнообразия в экономических и политических системах", - говорит Алекса Фирменич, содиректор SEED. "Если рынки будут формироваться, то давайте формировать их на основе самых качественных научных данных".
3. Технологии меняют игру
Прорывы в области искусственного интеллекта быстро меняют наши возможности по измерению биоразнообразия. "Особенность этого момента заключается в том, что мы наконец-то разрабатываем технологии, которые начинают приближаться к сложности природы", - говорит Кевин Вебб, соучредитель компании Superorganism, одной из первых в мире венчурных фирм, занимающихся вопросами биоразнообразия.
"У нас снижаются затраты на вычисления, и мы можем начать моделировать то, как выглядят экосистемы на самом деле", - говорит г-н Вебб. "Снижаются затраты на геномику, и мы можем проводить анализ не только отдельных видов, но и целых популяций".
Наши возможности по измерению и мониторингу биоразнообразия идут в ногу с развитием технологий. В прошлом ограниченность вычислительных ресурсов означала упрощение нашего понимания биоразнообразия. Теперь же совершенствование искусственного интеллекта, секвенирование ДНК, дистанционное зондирование и беспилотные технологии позволяют отслеживать изменение состояния природы как никогда дешево, быстро и точно.
"Мы можем начать работать с природой, как она есть, гораздо более разумным и продуманным способом", - говорит г-н Вебб. "Природоохранные организации - это невероятные приверженцы ранних технологий".
4. Социальная справедливость в основе
Хотя докладчики выразили надежду, что актуализация природы как класса активов станет катализатором столь необходимых инвестиций, они сделали серьезную оговорку: стремясь к мобилизации частного капитала, мы не должны забывать, что биоразнообразие - это сложное общественное благо.
"Один из рисков заключается в том, что мы начинаем все больше и больше ценить природу, и в итоге получаем мир с избыточной товарностью, что потенциально ведет к возникновению множества проблем социальной справедливости", - говорит г-н Бато.
Саймон Задек, исполнительный директор NatureFinance, поддержал это предупреждение. "Достаточно взглянуть на градиент цен на недобровольных углеродных рынках: 5 долл. в Оахаке, 100 долл. в Брюсселе, чтобы понять, что это не просто несправедливые, это неустойчивые рынки".
В связи с этим вопрос управления приобретает огромное значение. "Социальная справедливость должна быть основой любых инвестиций в природу", - говорит г-н Бато. "Хорошее управление является важной частью обеспечения этого".
5. ""Двигайся быстро и ломай вещи" не применяется".
Центральной темой мероприятия стала важность сотрудничества и коллективной ответственности.
"Типичная для Кремниевой долины установка "двигайся быстро и ломай вещи" не совсем применима", - говорит г-н Вебб. "Мы пытаемся взять лучшее из амбиций, присущих стартапам, но при этом учесть опыт специалистов по охране природы".
Ученые и преподаватели будут играть важную роль на природных рынках, не только направляя реализацию природоохранных проектов, но и проверяя их результативность. "Академические группы могут самостоятельно проверить, есть ли у вас процентный прирост биоразнообразия, поэтому им невыгодно завышать его", - пояснил Тим Коулз, генеральный директор компании RePlanet, британского разработчика кредитов на сохранение биоразнообразия. "Это поможет вам избежать ситуации, подобной ситуации на рынке углеродных кредитов, когда сертифицирующий орган получает вознаграждение тем большее, чем больше кредитов он выдает".
Развивающиеся сообщества, такие как Nature Investor Circle, могут стать важным связующим звеном между наукой и финансами. Регулярные и открытые обсуждения сложных вопросов социальной справедливости, равенства и управления помогут сообществу выработать коллективный голос для дальнейшего развития.
"Самый большой риск - это ничего не делать", - говорит г-н Бато. "И мы должны начать с того, чтобы перейти от конкурентного мышления к мышлению сотрудничества - это не будет пространство победителя".
