Les arguments économiques en faveur de l'investissement dans la nature n'ont jamais été aussi forts.
Alors que la dégradation des écosystèmes de la planète fait peser des risques croissants sur les économies du monde entier, les marchés de la nature ont connu une explosion d'intérêt. De nouvelles entreprises, technologies et infrastructures financières façonnent la façon dont ces marchés créent de la valeur économique en exploitant la nature de manière équitable et régénératrice.
Les investisseurs en phase de démarrage sont essentiels pour rendre cela possible. Pourtant, il existe peu de ressources pour les aider à relever les défis réglementaires, financiers et scientifiques complexes qui accompagnent ce nouveau territoire.
C'est pourquoi nous lançons le Nature Investor Circle, une nouvelle communauté qui rassemble des investisseurs en phase de démarrage, des scientifiques et des leaders d'opinion afin de soutenir l'innovation et la collaboration nécessaires pour catalyser des investissements intelligents dans des entreprises favorables à la nature.
Le premier événement du Cercle des investisseurs dans la nature s'est concentré sur les nouvelles approches et les nouveaux outils de quantification de la biodiversité et a exploré la manière dont ces outils sont intégrés dans les instruments financiers afin d'orienter l'argent vers la biodiversité.
Si vous avez manqué l'événement ou si vous avez besoin d'une mise à jour, nous avons résumé ci-dessous les cinq principaux enseignements tirés du premier Cercle des investisseurs de la nature.
1. La nature : la nouvelle classe d'actifs
Pour atteindre les objectifs fixés par le cadre mondial pour la biodiversité, il faudra 700 milliards de dollars par an ou, selon certaines estimations, jusqu'à 1 000 milliards de dollars de financement supplémentaire d'ici à 2030.
Loin des 120 à 140 milliards de dollars investis chaque année dans la protection et la restauration de la biodiversité, la réalisation de ces objectifs nécessitera une augmentation substantielle et urgente du financement de la protection de la nature.
Selon Martin Stuchtey, fondateur du Landbanking Group, considérer la nature comme une classe d'actifs, au même titre que n'importe quel autre titre financier, est une étape cruciale dans l'augmentation des investissements. "Il doit s'agir d'un contrat contrôlable, d'un ensemble de droits que l'on peut posséder, et il doit certainement avoir une valeur économique positive", a déclaré M. Stuchtey. "Cela signifie qu'il doit y avoir un marché sur lequel il peut être échangé.
Mais à quoi ressemblerait ce type de marché ? Tous les intervenants se sont accordés à dire que pour réussir, les marchés de la nature doivent être transparents, normalisés, évolutifs et s'appuyer sur des données fiables afin de garantir que les investissements atteignent réellement leurs objectifs.
Il sera essentiel de soutenir les investisseurs de la première heure. "Le secteur a besoin de beaucoup de capital catalytique", a déclaré Patti Chu, responsable des investissements à impact chez Silverstrand Capital, un investisseur à impact basé à Singapour qui se concentre sur la biodiversité.
Comme beaucoup d'autres pionniers dans ce domaine, le Landbanking Group développe l'infrastructure nécessaire à l'établissement de ce marché. Le premier produit de l'entreprise, Landler, est une plateforme de bout en bout qui met en relation les entreprises et les gestionnaires des terres par le biais de contrats basés sur les résultats. Cette solution est avantageuse pour tous. Les gestionnaires des terres reçoivent des paiements au fur et à mesure que leur capital naturel augmente, et les entreprises peuvent inscrire ces investissements à l'actif de leur bilan.
2. Des données de qualité sont indispensables
Un point central de la discussion : convertir la nature en un actif commercialisable nécessite des données solides sur la biodiversité.
Les contrats entre les investisseurs et ceux qui sont en première ligne de la conservation de la biodiversité, comme ceux facilités par la plateforme Landler, doivent être basés sur la performance pour avoir un impact. Le suivi des performances nécessite des indicateurs de biodiversité complexes qui mesurent la santé de la nature dans un lieu donné au fil du temps.
Dans le passé, les mesures de la biodiversité ont eu tendance à se concentrer sur un ou quelques aspects de la biodiversité au détriment des autres. Il suffit d'observer les réactions de plus en plus vives contre les programmes de reboisement et d'apiculture pour comprendre que la mise à l'écart de la complexité biologique peut faire plus de mal que de bien.
"Le plus grand risque", a expliqué Jamie Batho, chef de cabinet du Landbanking Group, "est de former des marchés de la nature d'une manière qui n'est pas scientifiquement solide, d'une manière qui canalise l'argent vers des indicateurs ou des résultats que nous n'avions pas prévus".
L'équipe à l'origine de l'indice SEED, un indice de biodiversité conçu par d'éminents écologistes du Crowther Lab de l'ETH Zurich, espère corriger les erreurs du passé. L'indice s'appuie sur d'énormes ensembles de données écologiques, sur l'apprentissage automatique et sur des informations satellitaires pour produire une mesure unique de la complexité biologique pour n'importe quel endroit de la planète.
"Avec SEED, nous nous efforçons de changer la façon dont la biodiversité est prise en compte dans les systèmes économiques et politiques", a déclaré Alexa Firmenich, codirectrice de SEED. "Si les marchés doivent être formés, formons-les autour de la science de la meilleure qualité.
3. La technologie change la donne
Les avancées en matière d'intelligence artificielle modifient rapidement notre capacité à mesurer la biodiversité. "Ce qui est particulier à ce moment, c'est que nous développons enfin des technologies qui commencent à s'approcher de la complexité de la nature", a déclaré Kevin Webb, cofondateur de Superorganism, l'une des premières sociétés de capital-risque au monde à se consacrer à la biodiversité.
"La baisse des coûts informatiques nous permet de commencer à modéliser les écosystèmes", a déclaré M. Webb. "La baisse des coûts de la génomique nous permet de séquencer non seulement des espèces individuelles, mais aussi des populations entières.
Notre capacité à mesurer et à surveiller la biodiversité évolue au même rythme que la technologie. Dans le passé, les limitations informatiques ont entraîné une simplification de notre compréhension de la biodiversité. Aujourd'hui, grâce aux progrès de l'intelligence artificielle, du séquençage de l'ADN, de la télédétection et des technologies des drones, le suivi de l'évolution de l'état de la nature n'a jamais été aussi peu coûteux, rapide et précis.
"Nous pouvons commencer à travailler avec la nature telle qu'elle est, de manière beaucoup plus intelligente et délibérée", a déclaré M. Webb. "Les défenseurs de l'environnement sont d'incroyables adeptes des premières technologies.
4. La justice sociale au cœur du projet
Tout en espérant que l'intégration de la nature en tant que classe d'actifs catalysera des investissements indispensables, les orateurs ont émis une mise en garde importante : dans notre quête de mobilisation de capitaux privés, nous ne devons pas oublier que la biodiversité est un bien public complexe.
"L'un des risques est que nous commencions à valoriser de plus en plus la nature et que nous nous retrouvions dans un monde surmarchandisé, ce qui pourrait entraîner de nombreux problèmes de justice sociale", a déclaré M. Batho.
Simon Zadek, directeur exécutif de NatureFinance, s'est fait l'écho de cette mise en garde. "Il suffit de regarder le gradient de prix des marchés involontaires du carbone, 5 dollars à Oaxaca, 100 dollars à Bruxelles, pour voir qu'il ne s'agit pas seulement de marchés injustes, mais aussi de marchés non durables.
La gouvernance est donc une question d'une importance capitale. "La justice sociale doit être un pilier essentiel de tout investissement dans la nature", a déclaré M. Batho. "La bonne gouvernance est un élément essentiel pour garantir cette justice".
5. "'Bouger vite et casser des choses' ne s'applique pas."
L'importance de la collaboration et de la responsabilité collective a constitué un thème central de l'événement.
L'attitude typique de la Silicon Valley, qui consiste à "aller vite et casser les choses", ne s'applique pas vraiment", a déclaré M. Webb. "Nous essayons de prendre le meilleur de l'ambition des startups, mais aussi de prendre en compte l'expertise des défenseurs de l'environnement".
Les scientifiques et les universitaires joueront un rôle essentiel dans les marchés de la nature, non seulement en guidant la mise en œuvre des projets de conservation, mais aussi en vérifiant leur impact. "Les groupes universitaires peuvent vérifier de manière indépendante si vous avez obtenu un pourcentage d'augmentation de la biodiversité, de sorte qu'ils n'ont aucun avantage financier à le surestimer", a expliqué Tim Coles, PDG de RePlanet, une entreprise britannique spécialisée dans le développement de crédits de biodiversité. "Cela peut vous aider à éviter une situation, comme sur le marché des crédits carbone, où l'organisme de certification est récompensé par le plus grand nombre de crédits qu'il accorde.
Les communautés émergentes, comme le Nature Investor Circle, peuvent constituer une interface importante entre la science et la finance. Des conversations régulières et ouvertes sur des questions complexes de justice sociale, d'équité et de gouvernance peuvent aider la communauté à développer une voix collective pour aller de l'avant.
"Le plus grand risque est de ne rien faire", a déclaré M. Batho. "Et nous devons commencer par passer d'un état d'esprit compétitif à un état d'esprit collaboratif - il ne s'agira pas d'un espace où tout le monde gagne.
