O argumento comercial para investir na natureza nunca foi tão forte.
Como a degradação dos ecossistemas da Terra representa riscos cada vez maiores para as economias de todo o mundo, houve uma explosão de interesse nos mercados da natureza. Novas empresas, tecnologias e infraestruturas financeiras estão moldando a maneira como esses mercados criam valor econômico ao aproveitar a natureza de forma equitativa e regenerativa.
Os investidores em estágio inicial são essenciais para tornar isso possível. No entanto, há poucos recursos para apoiá-los enquanto navegam pelos complexos desafios regulatórios, financeiros e científicos que acompanham esse novo território.
É por isso que estamos lançando o Nature Investor Circle, uma nova comunidade que reúne investidores em estágio inicial, cientistas e líderes de pensamento para apoiar a inovação e a colaboração necessárias para catalisar investimentos inteligentes em empreendimentos positivos para a natureza.
O primeiro evento do Nature Investor Circle concentrou-se em novas abordagens e ferramentas para quantificar a biodiversidade e explorou como essas ferramentas estão sendo integradas aos instrumentos financeiros para direcionar o dinheiro para a biodiversidade.
Se você perdeu o evento ou precisa de uma atualização, resumimos abaixo as cinco principais coisas que aprendemos no primeiro Nature Investor Circle.
1. Natureza: a nova classe de ativos
Para atingir as metas estabelecidas pela Estrutura Global de Biodiversidade, serão necessários US$ 700 bilhões por ano ou, segundo algumas estimativas, até US$ 1 trilhão em financiamento adicional até 2030.
Muito distante dos US$ 120 a US$ 140 bilhões investidos anualmente na proteção e restauração da biodiversidade, atingir essas metas exigirá uma escala substancial e urgente no financiamento da natureza.
De acordo com Martin Stuchtey, fundador do Landbanking Group, tratar a natureza como uma classe de ativos, assim como qualquer outro título financeiro, é uma etapa fundamental para aumentar o investimento. "Tem que ser um contrato controlável, um conjunto de direitos que você pode possuir e, certamente, tem que ter um valor econômico positivo", disse Stuchtey. "Isso significa que é preciso haver um mercado no qual ele possa ser negociado."
Mas como seria esse tipo de mercado? Todos os palestrantes concordaram que, para serem bem-sucedidos, os mercados naturais devem ser transparentes, padronizados, escalonáveis e apoiados por bons dados para garantir que os investimentos realmente alcancem o que se propõem a fazer.
O apoio aos investidores em estágio inicial será essencial. "O setor precisa de muito capital catalisador", disse Patti Chu, Diretora de Investimento de Impacto da Silverstrand Capital, um investidor de impacto com sede em Cingapura e foco em biodiversidade.
Como muitos outros pioneiros nesse espaço, o Landbanking Group está desenvolvendo a infraestrutura necessária para estabelecer esse mercado. O primeiro produto da empresa, o Landler, é uma plataforma de ponta a ponta que conecta empresas com administradores de terras por meio de contratos baseados em resultados. A solução é vantajosa para todos. Os administradores de terras recebem pagamentos à medida que seu capital natural aumenta, e as empresas podem registrar esses investimentos como ativos em seus balanços patrimoniais.
2. Bons dados são um pré-requisito
Um foco central da discussão: a conversão da natureza em um ativo comercializável requer dados robustos sobre a biodiversidade.
Os contratos entre investidores e aqueles que estão na linha de frente da conservação da biodiversidade, como os facilitados pela plataforma Landler, devem se basear no desempenho para causar impacto. O acompanhamento do desempenho exige métricas complexas de biodiversidade que medem a saúde da natureza em um determinado local ao longo do tempo.
No passado, as métricas de biodiversidade tendiam a se concentrar em um ou poucos aspectos da biodiversidade em detrimento de outros. Basta olhar para a crescente reação contra os programas de reflorestamento e apicultura para ver as evidências de como a negligência em relação à complexidade biológica pode fazer mais mal do que bem.
"O maior risco", explicou Jamie Batho, chefe de equipe do Landbanking Group, "é formar mercados naturais de uma forma que não seja cientificamente robusta, de uma forma que canalize dinheiro para indicadores ou resultados que não pretendíamos".
A equipe por trás do Índice SEED, um índice de biodiversidade criado pelos principais ecologistas do Crowther Lab da ETH Zurich, espera corrigir os erros do passado. O índice baseia-se em enormes conjuntos de dados ecológicos, aprendizado de máquina e informações de satélite para produzir uma única medida de complexidade biológica para qualquer local do planeta.
"Com o SEED, estamos nos esforçando para mudar a forma como a biodiversidade é considerada e contabilizada nos sistemas econômicos e políticos", disse Alexa Firmenich, codiretora do SEED. "Se os mercados serão formados, vamos formá-los com base na ciência de melhor qualidade."
3. A tecnologia está mudando o jogo
Os avanços na inteligência artificial estão mudando rapidamente nossa capacidade de medir a biodiversidade. "O que há de especial neste momento é que finalmente estamos desenvolvendo tecnologias que começam a se aproximar da complexidade da natureza", disse Kevin Webb, cofundador da Superorganism, uma das primeiras empresas de capital de risco do mundo dedicada à biodiversidade.
"Os custos de computação estão diminuindo e, portanto, podemos começar a modelar a aparência real dos ecossistemas", disse Webb. "Os custos da genômica estão diminuindo, de modo que podemos sequenciar não apenas espécies individuais, mas populações inteiras."
Nossa capacidade de medir e monitorar a biodiversidade acompanha o ritmo da tecnologia. No passado, as limitações de computação significavam a simplificação de nossa compreensão da biodiversidade. Agora, os aprimoramentos em inteligência artificial, sequenciamento de DNA, sensoriamento remoto e tecnologias de drones significam que rastrear o estado mutável da natureza nunca foi tão barato, rápido ou preciso.
"Podemos começar a trabalhar com a natureza como ela é de uma forma muito mais inteligente e deliberada", disse Webb. "Os conservacionistas são adotantes incríveis das primeiras tecnologias."
4. Justiça social no centro
Embora os palestrantes estivessem esperançosos de que a integração da natureza como uma classe de ativos catalisaria o investimento tão necessário, eles fizeram uma forte advertência: na busca pela mobilização de capital privado, não devemos esquecer que a biodiversidade é um bem público complexo.
"Um dos riscos é que comecemos a valorizar cada vez mais a natureza e acabemos em um mundo excessivamente comercializado, o que pode levar a muitos problemas de justiça social", disse Batho.
Simon Zadek, diretor executivo da NatureFinance, fez eco a esse alerta. "Basta olharmos para o gradiente de preços dos mercados involuntários de carbono - US$ 5 em Oaxaca, US$ 100 em Bruxelas - para vermos que não são simplesmente injustos, são mercados insustentáveis."
Isso torna a governança uma questão de grande importância. "A justiça social deve ser um pilar fundamental de qualquer investimento na natureza", disse Batho. "A boa governança é uma parte fundamental para garantir isso."
5. "'Ande rápido e quebre coisas' não se aplica."
Um tema central do evento foi a importância da colaboração e da responsabilidade coletiva.
A atitude típica do Vale do Silício de "mover-se rapidamente e quebrar coisas" não se aplica realmente", disse Webb. "Estamos tentando aproveitar o melhor da ambição das startups, mas também levar em conta a experiência dos conservacionistas."
Cientistas e acadêmicos desempenharão um papel essencial nos mercados da natureza, não apenas para orientar a implementação de projetos de conservação, mas também para verificar seu impacto. "Os grupos acadêmicos podem verificar se você tem um aumento percentual na biodiversidade de forma independente, de modo que eles não têm nenhum benefício financeiro em superestimá-lo", explicou Tim Coles, CEO da RePlanet, uma desenvolvedora de créditos de biodiversidade com sede no Reino Unido. "Isso pode ajudá-lo a evitar uma situação como a do mercado de créditos de carbono, em que o órgão certificador é recompensado pelo maior número de créditos que distribui."
Comunidades emergentes, como o Nature Investor Circle, podem oferecer uma interface importante para a ciência e as finanças. Conversas regulares e abertas sobre questões complexas de justiça social, equidade e governança podem ajudar a comunidade a desenvolver uma voz coletiva para avançar.
"O maior risco de todos é não fazer nada", disse o Sr. Batho. "E precisamos começar a mudar de uma mentalidade competitiva para uma mentalidade colaborativa - este não será um espaço onde o vencedor leva tudo."
