Nature Investor Circle | Empilhando o capital para trabalhar em prol de empreendimentos em estágio inicial equitativos e favoráveis à natureza   

31 de maio de 2024

O investimento necessário para proteger a natureza até 2030 é estimado em US$ 1 trilhão1. As estimativas indicam que 55% do PIB global depende da natureza2. Isso significa que, se os ecossistemas entrarem em colapso, teremos uma perda potencial de US$ 58 trilhões3. Em outras palavras, um investimento de US$ 1 trilhão poderia gerar um retorno anual de US$ 58 trilhões - um ROA que deveria despertar o interesse até mesmo dos investidores mais experientes. Obviamente, isso não leva em conta que muitos aspectos do PIB atual são gerados de forma insustentável.  

Como podemos estimular resultados equitativos e positivos para a natureza, criando um ciclo virtuoso de investimento e inovação? Vamos nos antecipar ao escopo restrito de investir apenas em soluções baseadas na natureza. Embora elas possam ser uma excelente maneira de financiar a restauração e a regeneração da natureza, elas são apenas uma peça do quebra-cabeça. Para realmente mudar a situação, precisamos considerar como a natureza flui pelo sistema financeiro, bem como considerar possíveis soluções para aliviar a pressão sobre os recursos da natureza. Em um estudo recente, estimou-se que a escala dos fluxos financeiros negativos para a natureza é de quase US$ 7 trilhões por ano4. Da mesma forma, estima-se que o sistema alimentar global atual - avaliado em US$ 8 trilhões - tenha impactos negativos no valor de US$ 12 trilhões5.   

De forma encorajadora, a natureza está entrando nas políticas de negócios e de formação de mercado, já que as regulamentações e os padrões estão evoluindo rapidamente. Também estamos observando uma mudança radical nas perspectivas dos cidadãos, à medida que consumidores, investidores, contribuintes e eleitores percebem que têm poder de ação. Para mudar de fato a estrutura do sistema financeiro e seus fluxos de financiamento, precisamos nos equipar com dados, ferramentas analíticas relevantes e instrumentos financeiros que ajudem a embasar as decisões corretas.  

Precisamos de soluções para entender os impactos e as dependências da natureza no nível de um agricultor ou pescador, de um ecossistema, de uma empresa, de uma carteira financeira e de governos e órgãos reguladores. Precisamos de ferramentas que permitam às empresas entender suas cadeias de valor e ajustar os modelos de fornecimento. São necessárias oportunidades de investimento em escala para implementar mudanças nos ecossistemas - na terra e na água. Precisamos de tecnologia aprimorada e acessível para monitorar o impacto dessas mudanças e tomar decisões mais inteligentes sobre o gerenciamento dos ecossistemas. São necessárias novas abordagens para reduzir o risco de intervenções nos ecossistemas para todos aqueles que investem e se beneficiam. Mais importante ainda, precisamos aplicar mecanismos que garantam mercados equitativos com investimentos direcionados aos administradores da natureza, e não aos intermediários. 

Historicamente, os investimentos em estágio inicial têm desempenhado um papel extraordinário de catalisador de mudanças rápidas. Agora precisamos agir em escala e rapidamente. Eles podem ajudar a desbloquear as barreiras tecnológicas, políticas ou de design que atualmente estão impedindo que a natureza se torne visível nos mercados e seja passível de investimento de forma equitativa e de alta integridade. Essa coorte de jovens com potencial de mudança de paradigma exige uma pilha de capital robusta para impulsionar seu crescimento, incluindo não apenas várias fontes de financiamento, mas também diferentes tipos de atores. 

É possível traçar paralelos com a evolução da tecnologia limpa, em que a adoção da produção de energia renovável foi alimentada por subsídios governamentais e acordos de compra de longo prazo criados para reduzir o perfil de risco e tornar os investimentos mais palatáveis para os investidores. Isso criou uma espiral ascendente, permitindo mais investimentos em tecnologias aprimoradas e custos reduzidos. 

O que podemos aprender com isso? O que precisamos fazer de diferente? Além da pilha de ações, dívidas e conversíveis, como podemos aplicar mecanismos financeiros para reduzir o risco dos investimentos e incentivar uma maior participação? Já existem acordos de compra para algumas soluções baseadas na natureza (ou seja, carbono), assim como acordos de pré-financiamento nesse espaço, mas é evidente que ainda não são suficientes. Quais subsídios e regulamentações poderiam ser facilitadores? Como podemos criar estruturas regionais de financiamento que compreendam as complexidades da natureza em partes específicas do mundo? Como essas estruturas interagem com os mercados de capital globais? E qual é o papel dos investidores em estágio inicial?   

O que está faltando são os ativos financeiros leves que os investidores podem oferecer: modelos de negócios ancorados na ciência, rigor, paciência, parcerias e apoio para navegar pelas fortes ondas regulatórias. Essa é a cola que mantém tudo unido. A natureza, especialmente a biodiversidade, é complexa, ainda mais quando interage com a dinâmica do mercado. É importante entender a intrincada rede de relacionamentos dentro de sistemas complexos. O capital estratégico e paciente é essencial para apoiar os empreendimentos que criam os mercados e as ferramentas de que precisamos. 

Ao investir em empreendimentos pioneiros, podemos atrair o investimento convencional para áreas vitais, mas muitas vezes negligenciadas, promovendo assim uma mudança em direção a um futuro mais sustentável e justo. Um passo pequeno e significativo seria desenvolver estruturas que permitissem aos investidores entender se um empreendimento em estágio inicial está criando e sendo equitativo, e se é uma solução positiva para a natureza. O Nature Investor Circle, lançado pela NatureFinance, está trabalhando em uma estrutura desse tipo. Essa comunidade tem como objetivo liderar essa transformação unindo um grupo diversificado de partes interessadas - incluindo investidores em estágio inicial, empreendedores, líderes de pensamento e cientistas. Estamos estudando a fundo como criar uma pilha de financiamento para empreendimentos equitativos e positivos para a natureza em estágio inicial - este é um convite aberto para participar dessa exploração, para qualquer pessoa que compartilhe a visão de moldar um futuro justo, positivo para a natureza e com zero líquido.  

Co-autores: Hiba Larsson NatureFinance, Jamie Batho The Landbanking Group  

1 https://about.bnef.com/blog/1-trillion-to-protect-biodiversity-is-cheaper-than-the-cost-of-inaction/#:~:text=This%20will%20need%20to%20jump,the%20end%20of%20the%20decade

2 https://www.pwc.com/id/en/media-centre/press-release/2023/english/pwc-boosts-global-nature-and-biodiversity-capabilities-with-new-centre-for-nature-positive-business-as-new-research-finds-55-percent-of-the-worlds-gdp.html

3 https://www.pwc.com/id/en/media-centre/press-release/2023/english/pwc-boosts-global-nature-and-biodiversity-capabilities-with-new-centre-for-nature-positive-business-as-new-research-finds-55-percent-of-the-worlds-gdp.html

4 https://sdg.iisd.org/news/unep-report-exposes-disparity-between-nbs-nature-negative-finance-flows/

5 https://www.naturefinance.net/making-change/nature-markets/food-finance-nexus/

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