Círculo de Inversores de la Naturaleza: poner el capital al servicio de empresas equitativas y favorables a la naturaleza en su fase inicial   

31 de mayo de 2024

La inversión necesaria para proteger la naturaleza de aquí a 2030 se estima en 1 billón de dólares1. Se calcula que el 55% del PIB mundial depende de la naturaleza2. Esto significa que si los ecosistemas se colapsan, nos enfrentamos a una pérdida potencial de 58 billones de dólares3. En otras palabras, una inversión de 1 billón de dólares podría producir un rendimiento anual de 58 billones de dólares, un ROA que debería despertar el interés incluso de los inversores más avezados. Por supuesto, esto no tiene en cuenta que muchos aspectos del PIB actual se generan de forma insostenible.  

¿Cómo podemos estimular resultados equitativos y positivos para la naturaleza, creando un círculo virtuoso de inversión e innovación? Adelantémonos a la estrechez de miras que supone invertir únicamente en soluciones basadas en la naturaleza. Aunque pueden constituir una excelente forma de financiar la restauración y regeneración de la naturaleza, son sólo una pieza del rompecabezas. Para mover verdaderamente la aguja, tenemos que considerar cómo fluye la naturaleza a través del sistema financiero, así como estudiar posibles soluciones para aliviar la presión sobre los recursos de la naturaleza. En un estudio reciente, se calcula que los flujos financieros negativos para la naturaleza ascienden a casi 7 billones de dólares al año4. Del mismo modo, se calcula que el sistema alimentario mundial actual, valorado en 8 billones de dólares, tiene repercusiones negativas por valor de 12 billones de dólares5.   

Resulta alentador que la naturaleza se esté abriendo paso en las políticas empresariales y de mercado, ya que los reglamentos y las normas evolucionan rápidamente. También estamos asistiendo a un cambio radical en las perspectivas de los ciudadanos, a medida que consumidores, inversores, contribuyentes y votantes se dan cuenta de que tienen capacidad de actuación. Para cambiar de verdad las cañerías del sistema financiero y sus flujos de financiación, tenemos que dotarnos de datos, herramientas analíticas pertinentes e instrumentos financieros que nos ayuden a tomar las decisiones correctas.  

Necesitamos soluciones para comprender los impactos y dependencias de la naturaleza a nivel de un agricultor o pescador, un ecosistema, una empresa, una cartera financiera, y para los gobiernos y reguladores. Necesitamos herramientas que permitan a las empresas comprender sus cadenas de valor y ajustar sus modelos de abastecimiento. Se necesitan oportunidades invertibles a escala para aplicar cambios en los ecosistemas, tanto terrestres como acuáticos. Necesitamos una tecnología mejorada y asequible para supervisar el impacto de esos cambios y tomar decisiones más inteligentes sobre la gestión de los ecosistemas. Se necesitan enfoques novedosos para reducir el riesgo de las intervenciones en los ecosistemas para todos los que invierten y se benefician. Y lo que es más importante, necesitamos aplicar mecanismos que garanticen mercados equitativos con inversiones dirigidas a los administradores de la naturaleza, en lugar de a los intermediarios. 

Las inversiones iniciales han desempeñado históricamente un papel destacado como catalizadoras de cambios rápidos. Ahora necesitamos avanzar a gran escala y con rapidez. Pueden ayudar a desbloquear las barreras tecnológicas, políticas o de diseño que actualmente impiden que la naturaleza sea visible en los mercados e invertible de forma equitativa y con un alto grado de integridad. Esta cohorte de jóvenes creadores potenciales de cambios de paradigma necesita una sólida pila de capital para impulsar su crecimiento, que comprenda no solo diversas fuentes de financiación, sino también diferentes tipos de agentes. 

Se pueden establecer paralelismos con la evolución de las tecnologías limpias, en las que la adopción de la producción de energías renovables se vio impulsada por las subvenciones públicas y los acuerdos de compra a largo plazo diseñados para reducir el perfil de riesgo y hacer las inversiones más apetecibles para los inversores. Esto creó una espiral ascendente, permitiendo nuevas inversiones en tecnologías mejoradas y costes reducidos. 

¿Qué podemos aprender de ello? ¿Qué debemos hacer de forma diferente? Más allá de la pila de capital, deuda y convertibles, ¿cómo podemos aplicar mecanismos financieros para reducir el riesgo de las inversiones y fomentar una mayor participación? Ya existen acuerdos de compra para algunas soluciones basadas en la naturaleza (por ejemplo, el carbono), así como acuerdos de prefinanciación en este ámbito, pero es evidente que aún no son suficientes. ¿Qué subvenciones y normativas podrían facilitarlo? ¿Cómo establecer estructuras de financiación regionales que comprendan las complejidades de la naturaleza en determinadas partes del mundo? ¿Cómo interactúan estas estructuras con los mercados mundiales de capitales? ¿Y qué papel desempeñan los inversores en fases tempranas?   

Lo que falta son los activos financieros blandos que pueden aportar los inversores: modelos de negocio anclados en la ciencia, rigor, paciencia, asociaciones y apoyo para navegar entre las fuertes olas reguladoras. Este es el pegamento que lo mantiene todo unido. La naturaleza, especialmente la biodiversidad, es intrincada, más aún cuando interactúa con la dinámica del mercado. Es importante comprender la intrincada red de relaciones dentro de los sistemas complejos. El capital paciente y estratégico es esencial para apoyar a las empresas que crean los mercados y las herramientas que necesitamos. 

Al invertir en empresas pioneras, podemos atraer la inversión general a áreas vitales, aunque a menudo desatendidas, impulsando así un cambio hacia un futuro más sostenible y justo. Un paso pequeño y significativo sería desarrollar marcos que permitan a los inversores comprender si una empresa en fase inicial es creadora y equitativa, y una solución positiva para la naturaleza. El Nature Investor Circle, creado por NatureFinance, está trabajando en un marco de este tipo. El objetivo de esta comunidad es encabezar esta transformación uniendo a un grupo diverso de partes interesadas, incluidos inversores en fases iniciales, empresarios, líderes de opinión y científicos. Estamos estudiando a fondo cómo crear una pila de financiación para las primeras empresas equitativas y positivas para la naturaleza. Esta es una invitación abierta a unirse a esta exploración, para cualquiera que comparta la visión de dar forma a un futuro justo, positivo para la naturaleza y sin emisiones netas.  

Coautores: Hiba Larsson NatureFinance, Jamie Batho The Landbanking Group  

1 https://about.bnef.com/blog/1-trillion-to-protect-biodiversity-is-cheaper-than-the-cost-of-inaction/#:~:text=Este%20necesitará%20saltar,el%20final%20de%20la%20década

2 https://www.pwc.com/id/en/media-centre/press-release/2023/english/pwc-boosts-global-nature-and-biodiversity-capabilities-with-new-centre-for-nature-positive-business-as-new-research-finds-55-percent-of-the-worlds-gdp.html

3 https://www.pwc.com/id/en/media-centre/press-release/2023/english/pwc-boosts-global-nature-and-biodiversity-capabilities-with-new-centre-for-nature-positive-business-as-new-research-finds-55-percent-of-the-worlds-gdp.html

4 https://sdg.iisd.org/news/unep-report-exposes-disparity-between-nbs-nature-negative-finance-flows/

5 https://www.naturefinance.net/making-change/nature-markets/food-finance-nexus/

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