自然投资圈 | 积累资金,为积极保护自然的公平早期风险企业服务   

2024 年 5 月 31 日

到 2030 年,保护自然所需的投资估计为 1万亿美元1。据估计,全球 55% 的 GDP 依赖于自然2。这意味着,如果生态系统崩溃,我们将面临 58 万亿美元的潜在损失3。换句话说,1 万亿美元的投资每年可产生 58 万亿美元的回报--即使是最老练的投资者也会对这一投资回报率感兴趣。当然,这并没有考虑到当前 GDP 的许多方面都是以不可持续的方式产生的。  

我们怎样才能激发公平、积极的自然成果,创造投资和创新的良性循环?让我们先别把投资范围局限于以自然为基础的解决方案。虽然它们可以为自然的恢复和再生提供很好的资助方式,但它们只是拼图的一部分。要想真正发挥作用,我们需要考虑自然如何在金融体系中流动,并考虑减轻自然资源压力的可行解决方案。最近的一项研究估计,对自然不利的资金流动规模每年接近 7 万亿美元4。同样,据估计,当今价值 8 万亿美元的全球粮食系统产生了价值 12 万亿美元的负面影响5。   

令人鼓舞的是,随着法规和标准的快速发展,大自然正在进入商业和市场政策。我们还看到,随着消费者、投资者、纳税人和选民意识到他们拥有自主权,公民的视角也发生了一步步的变化。要真正改变金融体系及其资金流的结构,我们需要掌握数据、相关分析工具和金融工具,以帮助做出正确的决策。  

我们需要从农民或渔民、生态系统、公司、金融投资组合以及政府和监管机构的层面了解自然的影响和依赖性的解决方案。我们需要能让公司了解其价值链并调整采购模式的工具。我们需要大规模的可投资机会,以实现陆地和水域生态系统的改变。我们需要改进的、可负担的技术来监测这些变化的影响,并就生态系统的管理做出更明智的决策。我们需要新颖的方法为所有投资和受益者降低生态系统干预的风险。最重要的是,我们需要采用确保公平市场的机制,将投资导向大自然的管理者,而不是中间商。 

历史上,早期投资在催化快速转变方面发挥了巨大作用。我们现在需要大规模、快速地行动起来。它们可以帮助我们消除技术、政治或设计方面的障碍,这些障碍目前阻碍了大自然以公平、高度整合的方式出现在市场上并得到投资。这批年轻的、潜在的范式转变者需要强大的资本堆栈来推动他们的成长,其中不仅包括各种资金来源,还包括不同类型的参与者。 

清洁技术的发展也与此类似,政府补贴和长期承购协议推动了可再生能源生产的采用,这些补贴和协议旨在降低风险,使投资者更容易接受投资。这就形成了一个螺旋式上升的过程,使得对改进技术和降低成本的进一步投资成为可能。 

我们能从中学到什么?我们需要采取哪些不同的做法?除了股权、债务和可转换债券之外,我们还能如何应用金融机制来降低投资风险并鼓励更多参与?一些以自然为基础的解决方案(如碳)已经存在承购协议,该领域的预融资安排也是如此,但这些显然还不够。哪些补贴和监管措施可以起到促进作用?我们如何建立区域融资结构,以了解世界特定地区自然的复杂性?这些机构如何与全球资本市场互动?早期投资者又能发挥什么作用?   

现在缺少的是投资者可以提供的软性金融资产:以科学、严谨、耐心、伙伴关系为基础的商业模式,以及在强大的监管浪潮中提供的支持。这是支撑这一切的粘合剂。大自然,尤其是生物多样性,是错综复杂的,当它与市场动态相互作用时,更是如此。了解复杂系统中错综复杂的关系网非常重要。有耐心的战略资本对于支持创造我们所需的市场和工具的企业至关重要。 

通过投资先锋企业,我们可以吸引主流投资进入重要但往往被忽视的领域,从而推动向更可持续、更公正的未来转变。一小步而有意义的举措是制定框架,让投资者了解早期风险投资是否具有创造性和公平性,以及是否是积极的自然解决方案。由 NatureFinance 发起的 "大自然投资者圈 "正在制定这样一个框架。该社区旨在通过联合不同的利益相关者(包括早期投资者、企业家、思想领袖和科学家)来引领这一转变。我们正在深入研究如何为公平的自然积极型早期企业创建一个融资堆栈--这是一个公开的邀请,欢迎任何认同塑造一个公正的自然积极型零净未来愿景的人加入这一探索。  

共同作者Hiba Larsson NatureFinance、Jamie Batho 土地银行集团  

1 https://about.bnef.com/blog/1-trillion-to-protect-biodiversity-is-cheaper-than-the-cost-of-inaction/#:~:text=This%20will%20need%20to%20jump,the%20end%20of%20the%20decade

2 https://www.pwc.com/id/en/media-centre/press-release/2023/english/pwc-boosts-global-nature-and-biodiversity-capabilities-with-new-centre-for-nature-positive-business-as-new-research-finds-55-percent-of-the-worlds-gdp.html

3 https://www.pwc.com/id/en/media-centre/press-release/2023/english/pwc-boosts-global-nature-and-biodiversity-capabilities-with-new-centre-for-nature-positive-business-as-new-research-finds-55-percent-of-the-worlds-gdp.html

4 https://sdg.iisd.org/news/unep-report-exposes-disparity-between-nbs-nature-negative-finance-flows/

5 https://www.naturefinance.net/making-change/nature-markets/food-finance-nexus/

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