Ces dernières années, les domaines émergents des marchés de la nature et de la NatureTech ont attiré l'attention des entrepreneurs et des investisseurs du monde entier.
Ces domaines, qui nous aident à financer, à comprendre et à restaurer la nature, sont manifestement complexes et largement reconnus comme représentant des circonstances dépassant le cadre habituel des affaires.
Les entreprises respectueuses de la nature doivent se développer pour atteindre la viabilité financière, mais elles doivent également s'aligner sur des objectifs environnementaux et socio-économiques plus larges afin de fournir des solutions efficaces pour la transition vers une économie nette zéro respectueuse de la nature. Alors que l'environnement politique et réglementaire évolue, les modèles génériques de croissance et d'investissement ne suffisent pas à atteindre et à équilibrer ces objectifs.
Dans ce contexte, comment les investisseurs et les responsables du renforcement des capacités peuvent-ils comprendre les opportunités et les défis du marché pour soutenir les entreprises avec succès ? Quant aux entrepreneurs et aux créateurs d'entreprise, comment peuvent-ils tirer parti du paysage actuel de l'écosystème pour contribuer à l'expansion de leurs activités ? leurs entreprises ?
Opportunités et défis du marché
Pour comprendre comment les investisseurs et les responsables du renforcement des capacités peuvent soutenir et développer au mieux les entreprises favorables à la nature, nous devons analyser l'ensemble spécifique d'opportunités et de défis auxquels sont confrontés les entreprises et les projets axés sur la nature. Nous les présentons ensemble, car souvent, l'ensemble des opportunités peut devenir une épée à double tranchant, s'il n'est pas bien géré.
Naviguer dans l'environnement politique : Plusieurs politiques liées à la nature sont en cours d'élaboration dans le monde entier (par exemple, la loi européenne sur la restauration de la nature) et devraient stimuler la demande de solutions positives pour la nature. Ces politiques peuvent certainement fournir un environnement favorable aux startups et aux solutions basées sur la nature pour augmenter leurs ventes. Toutefois, s'appuyer trop fortement sur les politiques pour générer des revenus peut également présenter un risque pour les entreprises. Compte tenu du paysage émergent, la demande dépendante de la politique peut fluctuer de manière drastique, échappant totalement au contrôle de l'entreprise. Développer des sources de revenus qui ne dépendent pas uniquement de la politique est un élément important de la stratégie. Par exemple, le développement de produits pouvant être utilisés pour des cas d'utilisation multiples (c'est-à-dire des données biologiques à utiliser dans le cadre de la divulgation de la nature et dans le secteur des assurances) pourrait offrir une certaine option. D'autre part, l'incertitude entourant les politiques de protection de la nature peut également être transformée en une opportunité, pour les entreprises favorables à la nature de relever la barre de la qualité des solutions et des outils, ainsi que pour les entreprises de défendre le marché en fournissant des preuves et des données convaincantes pour les changements proposés, en favorisant l'élaboration et la mise en œuvre de politiques de haute qualité. Un exemple de cette démarche pourrait être le développement de mesures à haute intégrité pour la biodiversité.
Excitation et incertitude dans les divulgations volontaires et les marchés de la nature : Malgré l'enthousiasme suscité par le potentiel des marchés volontaires de la nature (par exemple, les crédits de biodiversité) et des divulgations volontaires de la nature (par exemple, TNFD), le scepticisme persiste quant à la demande réelle des utilisateurs finaux et à l'acceptation par les clients. Nombreux sont ceux qui pensent qu'il y a encore beaucoup de travail d'éducation et de renforcement des capacités à accomplir au sein des entreprises. En l'absence d'une demande claire sur le marché, l'établissement de modèles commerciaux solides peut s'avérer extrêmement difficile. Cet espace nécessitera une action ascendante significative de la part des entreprises pour mener des stratégies d'insertion pour les chaînes de valeur et d'approvisionnement qui peuvent s'étendre à l'échelle nationale et internationale. L'enthousiasme a été renforcé par l'introduction de cadres tels que la Task Force for Nature-related Disclosures, qui a compté 320 adopteurs précoces représentant 4 000 milliards de dollars de capitalisation boursière. En réponse à ces tendances, de nombreuses entreprises ont développé des outils pour surveiller, rapporter et vérifier (MRV) l'impact environnemental des solutions basées sur la nature et des opérations des entreprises - le catalogue d'outils TNFD répertorie des centaines d'options parmi lesquelles il est possible de choisir.
Équilibrer la rigueur scientifique, l'accessibilité et les besoins des clients : Aujourd'hui, le marché est saturé de normes, de mesures et de méthodologies relatives à la nature. Malgré cela, nous manquons toujours d'une norme largement acceptée. Les entreprises ne peuvent plus se contenter d'opérer dans les paramètres du monde universitaire et de la littérature scientifique : 1) trouver le point idéal où la rigueur et l'accessibilité se rencontrent, et 2) analyser leur rôle dans l'écosystème - qu'ils veuillent devenir des développeurs de méthodologie et des normalisateurs, ou des fournisseurs d'outils. Les équipes qui y parviendront, avec la bonne combinaison de compétences, seront en mesure de se différencier sur le marché.
Renforcer la demande grâce à des partenariats industriels : Dans un paysage de marché fragmenté, il pourrait être bénéfique de forger des partenariats de chaîne de valeur qui apportent une solution holistique aux utilisateurs finaux. Par exemple, ERM, Salesforce, NatureMetrics et Planet ontuni leurs forces pour créer une nouvelle initiative visant à aider les entreprises à relever les défis urgents en matière de biodiversité. Leur alliance se concentrera sur la mesure, la gestion et la divulgation de la biodiversité, en aidant les entreprises à prendre de l'avance sur leurs engagements en matière de rapports sur l'impact de la nature. Étant donné qu'il est difficile pour une seule entreprise d'offrir un service holistique au marché, de tels partenariats peuvent aider à tester et à expérimenter des produits sur le marché de manière plus efficace.
Il n'y a pas de taille unique : Un certain nombre de projets et d'entreprises liés à la nature peuvent nécessiter un investissement en capital élevé. Qu'il s'agisse du développement de l'IA ou de l'ingénierie des tourbières pour les réhumidifier, les entreprises spécifiques liées à la nature ne peuvent souvent pas échapper à leurs coûts initiaux élevés. D'un autre côté, elles peuvent également être exposées à des risques tangibles intrinsèques à l'activité dans le monde physique, tels que le risque que des événements climatiques détruisent les efforts de reboisement. Les modèles de financement de type "venture" ne s'intègrent pas toujours bien dans cette dynamique. Les fondateurs doivent rechercher les bons modèles de financement qui reconnaissent leur valeur non financière et qui sont adaptés à leurs profils de risque et de récompense. Par exemple, certaines entreprises pourraient préférer se positionner comme des projets d'infrastructure à long terme, et trouver des options de financement qui prennent en charge le risque de développement pour les rendre prêts à démarrer. Il existe ici une possibilité d'innovation, même au niveau de la structure de financement, et les fondateurs doivent savoir clairement quels types de bailleurs de fonds et d'organismes de renforcement des capacités sont les mieux à même de répondre aux besoins de leur entreprise.
Un écosystème de soutien en pleine expansion
Bien que l'écosystème soit encore jeune, il existe un nombre restreint mais croissant d'incubateurs, d'accélérateurs, de créateurs d'entreprises et de défis en matière d'innovation axés sur la biodiversité, qui cherchent à soutenir les entreprises favorables à la nature afin qu'elles puissent relever les défis et saisir les opportunités susmentionnés.
Comme nous l'avons vu, les différents profils d'entreprises nécessitent un renforcement des capacités sur mesure. Par exemple, certains peuvent mieux convenir aux entreprises qui cherchent à se développer rapidement et à lever des fonds en utilisant des capitaux propres, tandis que d'autres, comme les entreprises basées sur des actifs réels, peuvent mieux convenir à des formes de capital plus patientes, y compris la dette. Nous présentons ci-dessous une sélection d'acteurs du paysage, en fonction du stade de croissance qu'ils espèrent atteindre et du type d'entreprises naturelles (et parfois d'organisations à but non lucratif) qu'ils soutiennent.
D'une manière générale, ces initiatives de renforcement des capacités cherchent à contribuer à l'écosystème en combinant les éléments suivants :
Principes fondamentaux en matière d'affaires et d'éthique : De nombreuses entreprises en phase de démarrage ont besoin d'un soutien fondamental pour mettre en place des pratiques commerciales solides. Il s'agit souvent de renforcer les structures de gouvernance, d'améliorer la gestion financière, de recruter pour des rôles stratégiques clés et de résoudre des problèmes juridiques ou fiscaux. Bien que ces défis soient communs aux start-ups, ils tendent à être plus aigus dans les entreprises à caractère positif, car de nombreux fondateurs sont des débutants ayant une expérience limitée du monde des affaires. De même, la stratégie éthique fondamentale de l'entreprise est primordiale pour garantir une contribution positive à l'écosystème. Les entreprises doivent commencer à placer au cœur de leurs pratiques commerciales la question de savoir "comment" elles produiront des résultats positifs pour la nature et équitables, tout en tenant compte de leurs conséquences systémiques sur la nature et l'économie.
Créer des stratégies de marché solides : De la formulation d'un plan de mise sur le marché à l'obtention d'une confiance dans l'adéquation produit/marketing, pour toutes les entreprises, la création d'une stratégie de marché claire sera essentielle. Il s'agit souvent d'un domaine difficile, même pour les fondateurs d'entreprises axées sur la nature, en raison de la naïveté des marchés et de la diversité des voies potentielles qui peuvent être empruntées. Les incubateurs, les créateurs d'entreprises et les accélérateurs axés sur la nature positive tentent souvent d'aider les fondateurs à comprendre quand ils doivent s'appuyer sur la politique dans leurs modèles d'entreprise, quand ils doivent rechercher des opportunités externes sur le marché, et comment choisir les segments de clientèle et les modèles de tarification.
Être prêt à investir dans l'outil de financement approprié : Les renforceurs de capacités peuvent aider leurs portefeuilles à créer une stratégie pour cibler la bonne combinaison de financement, qu'il s'agisse de subventions catalytiques, de dettes, de capitaux propres ou d'outils de financement inédits comme le D-SAFE d'Elemental Excelerator. En outre, les spécialistes du renforcement des capacités peuvent aider à prendre en compte d'autres paramètres. Il peut s'agir d'horizons temporels, de l'alignement sur le mandat/la mission et du développement des patients pour identifier divers types de financeurs (par exemple, les family offices, la philanthropie, etc.).
Créer un écosystème favorable grâce à des partenariats industriels et intersectoriels : L'établissement de collaborations avec des partenaires clés peut donner de la crédibilité aux innovations, ouvrir de nouvelles opportunités de marché et garantir que les entreprises créent des produits et des services que les clients veulent et qui sont nécessaires pour des marchés de la nature équitables. De nombreux renforceurs de capacités rassemblent un écosystème favorable pour leurs cohortes, y compris les universités, les gouvernements, la philanthropie, l'industrie et les communautés locales - qui jouent tous un rôle essentiel dans les marchés de la nature. Nous voyons déjà des exemples intéressants de ces collaborations. Natwest s'est associéà Innovate UK Business Connect et à Satellite Applications Catapult pour permettre aux entreprises du secteur de l'espace et de la finance de se réunir pour élaborer des solutions basées sur la nature.
Débloquer des primes de marché en démontrant clairement l'impact : Le fait d'intégrer des options dans son modèle d'entreprise peut permettre d'obtenir des primes plus élevées sur le marché. Si l'on prend l'exemple des crédits nature et des crédits carbone, ceux qui incluent des avantages socio-économiques avérés peuvent souvent demander des prix plus élevés pour justifier le "rendement" de l'impact. "Les crédits issus de projets ayant obtenu au moins une certification de co-bénéfices ont bénéficié d'une prime de 78 % par rapport aux projets n'ayant obtenu aucune certification de co-bénéfices. Dans ces cas, il est toutefois essentiel de disposer de moyens clairs pour mesurer l'impact afin d'accroître la responsabilité et d'éviter l'écoblanchiment. La conception des marchés de la nature est un problème complexe, et les spécialistes du renforcement des capacités peuvent aider les produits à élaborer des politiques d'impact solides et à démontrer l'existence de plus d'un avantage distinctif.
Conclusions
Bien qu'il n'existe pas de solution miracle pour résoudre la crise de la biodiversité, la créativité et la collaboration sont deux éléments essentiels pour construire des modèles de profit hybrides qui mettent l'accent sur le bien public et social.
Il existe une solide communauté de praticiens dans tous les secteurs et toutes les zones géographiques, qui s'efforcent de mettre au point des offres qui tirent parti des nouvelles possibilités de créer des solutions visant à atténuer la perte de la nature et à soutenir les communautés. Différents hybrides de modèles d'entreprise, de tarification et de financement sont nécessaires, construits en fonction des circonstances uniques du facteur spécifique de perte de biodiversité auquel on s'attaque - de la perte d'habitat à la pollution, du changement climatique aux espèces invasives.
Compte tenu de la vitalité des marchés de la nature et pour mieux tracer la voie à suivre, des questions clés doivent être posées. Pour les entrepreneurs, quels sont les points les plus douloureux et quel est le programme le mieux conçu pour fournir le soutien le plus approprié ? Quelles sont les perspectives qui vous manquent et sur lesquelles vous avez besoin de conseils ? Veillez-vous au développement d'une solution de haute intégrité qui crée un précédent positif sur le marché ? Pour les créateurs de capacités, quelles sont les compétences de votre équipe ? Quelles sont les innovations que vous pouvez mettre en place dans la pile de capitalisation et comment pouvez-vous amener différents types d'investisseurs sur la table ? Quelle est l'expérience que vous possédez et qui serait la plus utile à l'écosystème ? Et quelles sont les lacunes de l'écosystème que vous êtes bien placé pour combler - comment pouvez-vous être complémentaire ?
Pour contribuer collectivement à une économie riche en nature et équitable, nous invitons les innovateurs et les créateurs de capacités à s'engager dans l'écosystème et à poser certaines des questions importantes décrites ci-dessus.
Co-écrit par Kostantina Koulouri (NatureFinance), Yuni Choi(Terratai), et Rachel Ashton Lim(Silverstrand).
