Марианна Хаар, исполнительный директор Green Digital Finance Alliance и посол F4B
Новые нормативные требования, такие как Положение ЕС о раскрытии информации об устойчивом финансировании (SFDR), содержат ряд требований к управляющим активами в отношении доступа к геолокации активов компаний-объектов инвестиций. В частности, необходимо измерять процентную долю компаний-объектов инвестиций, осуществляющих свою деятельность вблизи или на территориях, чувствительных к биоразнообразию или охраняемых, и представлять эти данные в виде индикатора SFDR. Кроме того, управляющие активами должны будут уметь реагировать на новые нормативные требования по обеспечению должной осмотрительности в отношении вырубки лесов, введенные в ЕС и Великобритании.
Геолокация активов компаний и их цепочек создания стоимости позволит финансовым учреждениям оценивать риски, связанные с биоразнообразием, такие как вырубка лесов, путем наложения геолокации на спутниковые фотографии и данные датчиков и даже увязывания их с данными о финансовых операциях. Эти меры принимаются для того, чтобы перераспределить капитал в пользу отказа от уничтожения природы и соответствующим образом скорректировать ценообразование на финансовые риски. Однако это требует инноваций в моделях данных, поскольку многие корпорации не собираются открыто раскрывать эти данные, так как это может повредить конкурентоспособности, а также из-за некоторых форм регулирования данных.
Поэтому в начале 2021 г. компания NatureFinance (ранее известная как Finance for Biodiversity (F4B)) в партнерстве с Green Digital Finance Alliance (GDFA) инициировала спринт-процесс по определению минимальных характеристик потенциальной платформы данных для ускорения распространения учета рисков биоразнообразия на финансовых рынках и рынках капитала.
Процесс спринта длился три месяца, в ходе которого 44 организации провели двусторонние интервью и/или обсуждения на уровне сообщества в рамках трех встреч. Это положило начало процессу формирования сообщества платформы и позволило проверить, насколько финансовые организации (ФО) и поставщики аналитических услуг в области экологии, социальной политики и управления (ESG) заинтересованы в новых способах сотрудничества в области геолокации активов в секторах, связанных с биоразнообразием. Кроме того, в ходе взаимодействия была сделана попытка убедиться в том, что любые последующие инвестиции будут отвечать рыночному спросу, чтобы избежать создания инфраструктуры данных, ориентированной на предложение.
Первым результатом спринт-процесса и различных совещаний стал сегодняшний технический документ Open-Source Biodiversity Data Platform Initiative Technical Scoping Paper. Документ описывает высокоуровневую архитектуру новой инфраструктуры цифровой платформы, которая позволит финансовому и корпоративному сообществам начать формировать стандарты обмена геолокационными данными посредством новых видов сотрудничества. Документ также содержит ряд ключевых выводов:
- Основная проблема, связанная с данными, заключается не столько в отсутствии данных о биоразнообразии, сколько в том, что данные о местонахождении и владении активами не структурированы таким образом, чтобы их можно было а) объединить с данными о биоразнообразии; и б) ввести в модели согласования рисков, оценки, раскрытия информации и воздействия финансовых институтов без высоких транзакционных издержек.
- Наложение информации о геолокации активов на данные о биоразнообразии позволяет выявить, какие активы, лежащие в основе конкретных финансовых инструментов, подвержены материальным рискам, связанным с биоразнообразием.
- Это позволит транслировать риски и воздействия на биоразнообразие на рынки капитала и раскрывать информацию о них.
- Существующий в настоящее время пробел в данных о геолокации активов для отраслей, связанных с биоразнообразием материалов, вряд ли может быть решен с помощью имеющихся моделей данных.
- Было установлено, что требование о загрузке данных о геолокации активов на платформу с открытым исходным кодом не позволит большинству корпораций участвовать в проекте в качестве поставщиков данных.
- Таким образом, в ходе процесса была определена и проанализирована схема, основанная на обмене данными на рынке, при котором ФО могут запрашивать данные о геолокации корпоративных активов для обмена с использованием технологий, повышающих конфиденциальность, так, чтобы они были доступны только ФО.
- Инфраструктура данных нового типа могла бы обеспечить развитие этого процесса параллельно с диалогом по вопросам регулирования, с тем чтобы в разрабатываемых нормативных документах по раскрытию информации о биоразнообразии четко указывалась информация с учетом геолокации.
F4B и GDFA предоставляют проект платформы геолокационных данных об активах с открытым исходным кодом в надежде, что представители сообществ, занимающихся данными, биоразнообразием, финансами и корпорациями, сделают следующий шаг в доработке проекта и построят прототип для тестирования.
