Новая платформа обеспечит поддержку и сеть для включения природоохранных и климатических результатов в суверенный долг
Новая организация Sustainability-linked Sovereign Debt Hub (SSDH) призвана помочь изменить структуру рынков суверенного долга, предоставив эмитентам технические рекомендации и связи для включения в суверенные облигации природоохранных и климатических результатов.
Консультативный совет знаковой платформы, в состав которого вошли представители ключевых заинтересованных сторон, включая международные финансовые институты и институты развития, ассоциации финансового сектора, а также группы адвокатов и экспертов, был объявлен на высокопоставленном "Форуме международного сотрудничества и встрече министров финансов, экономики и окружающей среды стран Африки", который знаменует собой двухмесячный отсчет времени до начала COP27.
(8 сентября 2022 г., Лондон). Сегодня, когда до начала COP-27 в Шарм-эль-Шейхе (Египет) остается ровно два месяца, было объявлено о создании амбициозной платформы, призванной стимулировать развитие суверенных облигаций, привязанных к устойчивому развитию.
Суверенные облигации являются крупнейшим классом активов для многих институциональных инвесторов, составляя почти 40% от мирового рынка облигаций объемом 100 трлн. долл. В марте 2022 г. Чили объявила о своей новой инициативе - первом в своем роде выпуске облигаций, связанных с устойчивым развитием (SLB), объемом 2 млрд. долл. Выпуск Чили демонстрирует возможность адекватной интеграции природных и климатических рисков (таких как деградация лесов и рыбных запасов) в долговые обязательства.
Центр суверенного долга, связанного с устойчивым развитием (Sustainability-linked Sovereign Debt Hub, SSDH), призван объединить заинтересованные стороны и поддержать создание стандартов и инструментов, учитывающих природные и климатические аспекты в экосистеме суверенных облигаций. Центр SSDH будет размещаться в компании NatureFinance, ранее известной как Finance for Biodiversity Initiative, и будет поддерживаться Консультативным советом, в состав которого войдут, в частности, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), Азиатский банк инфраструктурных инвестиций (AIIB), Азиатский банк развития (ADB), Международная ассоциация рынка капитала (ICMA), Climate Bonds Initiative (CBI), The Nature Conservancy (TNC), чемпион высокого уровня ООН по изменению климата на COP 26, и Институт международных финансов (IIF).
Саймон Задек, исполнительный директор NatureFinance, сказал: "Нам срочно необходимо изменить направление триллионов, ежегодно вкладываемых в суверенные облигации, чтобы они были направлены на решение тройного кризиса, связанного с беспрецедентным уровнем долга, изменением климата и гибелью природы.. Рынки суверенных облигаций могут предложить решения для преодоления глобальных кризисов, связанных с изменением климата и потерей природы, а также сопутствующей финансовой, энергетической и продовольственной нестабильностью, одновременно повышая устойчивость стран к внешним воздействиям путем быстрого внедрения радикальных инноваций в области суверенных долговых инструментов, привязанных к природным KPI".
"Центр суверенного долга, связанного с устойчивым развитием, будет способствовать развитию рынков суверенного долга, чтобы сделать их столь же чувствительными к угрозам, связанным с потерей биоразнообразия и изменением климата, как и к валютному риску или неблагоприятным демографическим условиям. Являясь частью финансовой инфраструктуры, созданной после COP27, он будет способствовать повышению эффективности рынка и побуждать правительства учитывать зависимость от природного капитала и биоразнообразия в своей кредитной деятельности".
Цель SSDH - помочь расширить выпуск суверенных облигаций, привязанных к устойчивому развитию, и привести в движение самоподдерживающийся цикл, который:
● Обеспечивает вовлечение суверенных должников и кредиторов в процесс повышения информированности и использования суверенных облигаций, привязанных к устойчивому развитию.
● Вознаграждение за положительные природные и климатические результаты непосредственно через снижение стоимости капитала.
● Поддерживает разработку и использование суверенных облигаций, привязанных к результатам деятельности.
● Разработка и поддержка использования платформ КПЭ с большим объемом данных для отдельных выпусков долговых обязательств и для использования в более широкой группе выпусков суверенных облигаций, связанных с устойчивым развитием.
● Повышение осведомленности и расширение опыта использования инструментов суверенного долга, привязанных к результатам деятельности, путем проведения совещаний, исследований и развития потенциала.
● Поддерживает разработку благоприятных стандартов и других инструментов, способствующих учету вопросов природы и климата при разработке суверенных долговых инструментов и на рынках.
Фиона Стюарт, ведущий специалист по финансовому сектору глобальной практики "Финансы, конкурентоспособность и инновации" Всемирного банка, сказала:
"Правительства многих стран ищут инновационные финансовые инструменты для преодоления тройного кризиса, связанного с беспрецедентным уровнем задолженности, изменением климата и гибелью природы. Команды Всемирного банка работают над разработкой инвестиций, которые могут стимулировать суверенных заемщиков к достижению амбициозных, заранее установленных целей в области устойчивого развития, измеряемых с помощью ключевых показателей эффективности (KPI). Мы надеемся на сотрудничество с партнерами в рамках инициативы SSDH для расширения масштабов этих решений".
Д-р Махмуд Мохильдин, представитель ООН на высоком уровне по вопросам изменения климата в Египте, сказал: "Последствия изменения климата усугубляются гораздо быстрее, чем предполагалось, причем наибольшие издержки несут беднейшие страны мира. Для реализации амбициозной программы действий по борьбе с изменением климата нам необходимо рассмотреть все источники финансирования, традиционные и инновационные, государственные и частные, внешние и внутренние. Одним из направлений новой работы является разработка нового поколения инвестиционных механизмов "долг для климата" и "долг для природы", которые помогут управлять долгом и одновременно вливать новые потоки средств в климат и природу.
"Центр суверенного долга с привязкой к устойчивому развитию сыграет важную и долгожданную роль в стимулировании рынка долговых обязательств с привязкой к КПЭ и поможет обеспечить укрепление политики стран в отношении климата и природы, тем самым способствуя стимулированию инвестиций в поддержку Целей устойчивого развития".
Ожидается, что SSDH начнет функционировать в полном объеме к ноябрю 2022 года.
-ENDS-
Примечания для редактора
За дополнительной информацией обращайтесь:
- Джоанна О'Мэлли, NatureFinance (ранее известная как Finance for Biodiversity Initiative (F4B)) Тел: +44 7360760530 |e: joanna.omalley@naturefinance.net
- Ола Адееми, ESG Communications Тел: +44 (0)7721655294 | e: ola@esgcomms.com
