Une nouvelle plateforme fournira un soutien et un réseau pour intégrer les résultats en matière de nature et de climat dans la dette souveraine
La nouvelle plateforme de la dette souveraine liée au développement durable (Sustainability-linked Sovereign Debt Hub - SSDH) a pour objectif de contribuer à la refonte des marchés de la dette souveraine en fournissant aux émetteurs des conseils techniques et des connexions pour intégrer des résultats liés à la nature et au climat dans les obligations souveraines.
Un conseil consultatif pour la plateforme historique, composé de représentants des principales parties prenantes, notamment des institutions financières internationales et de développement, des associations du secteur financier et des groupes de défense et d'experts, a été annoncé lors du "Forum de coopération internationale et réunion des ministres africains des finances, de l'économie et de l'environnement", qui marque le compte à rebours de deux mois jusqu'à la COP27.
(8 septembre 2022, Londres). À deux mois exactement de la COP-27 qui se tiendra à Charm el-Cheikh en Égypte, une plateforme ambitieuse visant à stimuler le développement d'obligations souveraines liées au développement durable a été annoncée aujourd'hui.
Les obligations souveraines constituent la plus grande classe d'actifs pour de nombreux investisseurs institutionnels, représentant près de 40 % du marché obligataire mondial de 100 000 milliards de dollars. En mars 2022, le Chili a annoncé sa toute dernière initiative : une émission d'obligations liées au développement durable (SLB) de 2 milliards de dollars, la première du genre. L'émission du Chili démontre que les risques liés à la nature et au climat (tels que la dégradation des forêts et des pêcheries) peuvent être intégrés de manière adéquate dans les émissions de titres de créance.
Le Sustainability-linked Sovereign Debt Hub (SSDH) vise à mettre en relation les parties prenantes et à soutenir la création de normes et d'outils qui intègrent les considérations relatives à la nature et au climat dans l'écosystème des obligations souveraines. Le SSDH sera hébergé par NatureFinance, anciennement connu sous le nom de Finance for Biodiversity Initiative, et sera soutenu par un conseil consultatif composé, entre autres, de la Banque mondiale, de la Banque européenne pour la reconstruction et le développement (BERD), de la Banque asiatique d'investissement dans les infrastructures (AIIB), de la Banque asiatique de développement (ADB), de l'International Capital Market Association (ICMA), de la Climate Bonds Initiative (CBI), de The Nature Conservancy (TNC), le champion de haut niveau des Nations unies pour le changement climatique lors de la COP 26, et de l'Institut de la finance internationale (IIF).
Simon Zadek, directeur exécutif de NatureFinance, a déclaré : Nous devons de toute urgence réorienter les milliers de milliards investis chaque année dans les obligations souveraines afin qu'elles répondent à la triple crise des niveaux d'endettement sans précédent, du changement climatique et de la perte de la nature".. Les marchés des obligations souveraines peuvent fournir des solutions pour aider à résoudre les crises mondiales du changement climatique et de la perte de la nature, ainsi que l'insécurité financière, énergétique et alimentaire qui les accompagne, tout en augmentant la résilience des pays grâce à une innovation rapide et radicale dans le domaine des instruments de dette souveraine liés aux indicateurs clés de performance (ICP) de la nature.
"La plateforme de la dette souveraine liée à la durabilité contribuera à développer les marchés de la dette souveraine afin de les rendre aussi sensibles aux menaces posées par la perte de biodiversité et le changement climatique qu'au risque de change ou à une démographie défavorable. En tant qu'élément de l'infrastructure financière post-CP27, il facilitera l'efficacité du marché et encouragera les gouvernements à intégrer leur dépendance au capital naturel et à la biodiversité dans leurs activités de prêt".
SSDH a pour objectif de contribuer à l'augmentation de l'émission d'obligations souveraines liées au développement durable et d'enclencher un cycle vertueux auto-durable :
● Permet l'engagement des débiteurs et des créanciers souverains afin de sensibiliser et d'utiliser les obligations souveraines liées à la durabilité.
● Récompense les résultats positifs en matière de nature et de climat directement par la réduction des coûts du capital.
● soutient la conception et l'utilisation d'obligations souveraines liées à la performance.
● Développe et soutient l'utilisation de plateformes d'ICP riches en données pour les offres de dette individuelles et pour une utilisation dans une population plus large d'offres d'obligations souveraines liées à la durabilité.
● Accroît la sensibilisation et l'expérience en matière d'utilisation d'instruments de dette souveraine liés à la performance par le biais de rassemblements, de recherches et de développement des capacités.
● soutient l'élaboration de normes habilitantes et d'autres outils qui facilitent l'intégration de la nature et du climat dans la conception et les marchés des instruments de la dette souveraine.
Fiona Stewart, spécialiste principale du secteur financier, pratique mondiale de la finance, de la compétitivité et de l'innovation à la Banque mondiale, a déclaré :
"Les gouvernements de nombreux pays sont à la recherche d'instruments financiers innovants pour faire face à la triple crise des niveaux d'endettement sans précédent, du changement climatique et de la perte de la nature. Les équipes de la Banque mondiale ont travaillé à la conception d'investissements qui peuvent inciter les emprunteurs souverains à atteindre des objectifs ambitieux et prédéterminés en matière de durabilité, mesurés à l'aide d'indicateurs clés de performance (ICP). Nous sommes impatients de travailler avec nos partenaires dans le cadre de l'initiative SSDH afin d'étendre ces solutions".
Mahmoud Mohieldin, champion de haut niveau des Nations unies pour le changement climatique en Égypte, a déclaré : "Les effets du changement climatique s'aggravent à un rythme bien plus rapide que prévu : "Leseffets du changement climatique s'aggravent beaucoup plus rapidement que prévu, et ce sont les pays les plus pauvres du monde qui en supportent le coût le plus élevé. Pour réaliser l'ambitieux programme d'action climatique, nous devons envisager toutes les sources de financement, conventionnelles et innovantes, publiques et privées, externes et nationales. L'un des nouveaux domaines de travail est le développement d'une nouvelle génération de mécanismes d'investissement dans la dette pour le climat et la dette pour la nature, qui faciliteront la gestion de la dette et injecteront en même temps de nouveaux flux de fonds dans le domaine du climat et de la nature.
"La plateforme de la dette souveraine liée au développement durable jouera un rôle essentiel et bienvenu en catalysant le marché des émissions de dette liées aux indicateurs clés de performance et en contribuant à renforcer les politiques des pays en matière de climat et de nature, ce qui permettra de stimuler les investissements en faveur des objectifs de développement durable".
Le SSDH devrait être pleinement opérationnel d'ici novembre 2022.
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Notes à l'éditeur
Pour plus d'informations, veuillez contacter
- Joanna O'Malley, NatureFinance (anciennement connue sous le nom de Finance for Biodiversity Initiative (F4B)) Tel : +44 7360760530 |e: joanna.omalley@naturefinance.net
- Ola Adeyemi, ESG Communications Tel : +44 (0)7721655294 | e: ola@esgcomms.com
