Nova plataforma fornecerá suporte e rede para incorporar resultados climáticos e naturais à dívida soberana
O novo Centro de Dívida Soberana Vinculada à Sustentabilidade (SSDH) tem o objetivo de ajudar a remodelar os mercados de dívida soberana, fornecendo aos emissores orientação técnica e conexões para incorporar resultados climáticos e naturais aos títulos soberanos.
Um Conselho Consultivo para a plataforma de referência, com representantes das principais partes interessadas, incluindo instituições financeiras internacionais e de desenvolvimento, associações do setor financeiro e grupos de especialistas e de defesa, foi anunciado no "Fórum de Cooperação Internacional e Reunião dos Ministros Africanos de Finanças, Economia e Meio Ambiente", que marca a contagem regressiva de dois meses para a COP27.
(8 de setembro de 2022, Londres). Faltando exatamente dois meses para a COP-27 em Sharm el-Sheikh, no Egito, uma plataforma ambiciosa para impulsionar o desenvolvimento de títulos soberanos vinculados à sustentabilidade foi anunciada hoje.
Os títulos soberanos são a maior classe de ativos para muitos investidores institucionais, representando quase 40% do mercado global de títulos de US$ 100 trilhões. Em março de 2022, o Chile anunciou sua mais nova iniciativa: uma oferta inédita de títulos vinculados à sustentabilidade (SLB) de US$ 2 bilhões. A emissão do Chile demonstra que os riscos da natureza e do clima (como a degradação das florestas e da pesca) podem ser adequadamente integrados às ofertas de dívida.
O Centro de Dívida Soberana Vinculada à Sustentabilidade (SSDH) tem como objetivo conectar as partes interessadas e apoiar a criação de padrões e ferramentas que incorporem considerações sobre a natureza e o clima no ecossistema de títulos soberanos. O SSDH será abrigado pela NatureFinance, anteriormente conhecida como Finance for Biodiversity Initiative, e contará com o apoio de um Conselho Consultivo composto, entre outros, pelo Banco Mundial, Banco Europeu de Reconstrução e Desenvolvimento (EBRD), Banco Asiático de Investimento em Infraestrutura (AIIB), Banco Asiático de Desenvolvimento (ADB), International Capital Market Association (ICMA), Climate Bonds Initiative (CBI), The Nature Conservancy (TNC), o campeão de alto nível da ONU para mudanças climáticas na COP 26 e o Institute of International Finance (IIF).
Simon Zadek, Diretor Executivo da NatureFinance, disse: "Precisamos urgentemente redirecionar os trilhões investidos em títulos soberanos todos os anos para que eles enfrentem a crise tripla de níveis de endividamento sem precedentes, mudanças climáticas e perda da natureza. Os mercados de títulos soberanos podem oferecer soluções para ajudar a enfrentar as crises globais das mudanças climáticas e da perda da natureza e a insegurança financeira, energética e alimentar que as acompanham, ao mesmo tempo em que aumentam a resiliência dos países por meio do avanço de inovações rápidas e radicais no campo dos instrumentos de dívida soberana vinculados aos KPIs da natureza."
"O Centro de Dívida Soberana Vinculada à Sustentabilidade ajudará a desenvolver os mercados de dívida soberana para torná-los tão sensíveis às ameaças impostas pela perda de biodiversidade e pelas mudanças climáticas quanto ao risco cambial ou à demografia desfavorável. Como parte da infraestrutura financeira pós COP27, facilitará a eficiência do mercado e incentivará os governos a integrar sua dependência do capital natural e da biodiversidade às suas atividades de empréstimo".
O objetivo da SSDH é ajudar a ampliar a emissão de títulos soberanos vinculados à sustentabilidade e colocar em movimento um ciclo virtuoso autossustentável que:
Permite o envolvimento de devedores e credores soberanos para aumentar a conscientização e o uso de títulos soberanos vinculados à sustentabilidade.
Recompensa os resultados positivos da natureza e do clima diretamente por meio da redução dos custos de capital.
Apoia o projeto e o uso de títulos soberanos vinculados ao desempenho.
Desenvolve e apoia o uso de plataformas de KPI com muitos dados para ofertas individuais de dívida e para uso em uma população mais ampla de ofertas de títulos soberanos ligados à sustentabilidade.
Aumenta a conscientização e a experiência no uso de instrumentos de dívida soberana vinculados ao desempenho por meio de reuniões, pesquisas e desenvolvimento de capacidades.
Apoia o desenvolvimento de padrões de capacitação e outras ferramentas que facilitam a integração da natureza e do clima no projeto e nos mercados de instrumentos de dívida soberana.
Fiona Stewart, Especialista Líder do Setor Financeiro, Prática Global de Finanças, Competitividade e Inovação do Banco Mundial, disse:
"Os governos de muitos países estão buscando instrumentos financeiros inovadores para enfrentar a crise tripla de níveis de endividamento sem precedentes, mudanças climáticas e perda da natureza. As equipes do Banco Mundial têm trabalhado para projetar investimentos que possam incentivar os tomadores de empréstimos soberanos a atingir objetivos ambiciosos e predeterminados de desempenho de sustentabilidade, medidos por meio de indicadores-chave de desempenho (KPIs). Estamos ansiosos para trabalhar com parceiros por meio da iniciativa SSDH para ampliar essas soluções."
O Dr. Mahmoud Mohieldin, Defensor de Alto Nível das Mudanças Climáticas da ONU para o Egito, disse: "Osimpactos das mudanças climáticas estão se agravando em uma velocidade muito maior do que a prevista, com os países mais pobres do mundo arcando com o custo mais alto. Para alcançar a ambiciosa agenda de ação climática, precisamos considerar todas as fontes de financiamento, convencionais e inovadoras, públicas e privadas, externas e domésticas. Uma área de trabalho novo é o desenvolvimento de uma nova geração de mecanismos de investimento de dívida para o clima e dívida para a natureza, que ajudarão no gerenciamento da dívida e injetarão novos fluxos de fundos no clima e na natureza ao mesmo tempo.
"O Centro de Dívida Soberana Vinculada à Sustentabilidade desempenhará um papel vital e bem-vindo na catalisação do mercado para emissões de dívida vinculadas a KPIs e na ajuda para garantir que as políticas relacionadas ao clima e à natureza dos países sejam reforçadas, ajudando assim a estimular o investimento para apoiar os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável."
Espera-se que o SSDH esteja totalmente operacional em novembro de 2022.
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Notas para o editor
Para obter mais informações, entre em contato:
- Joanna O'Malley, NatureFinance (anteriormente conhecida como Finance for Biodiversity Initiative (F4B)) Tel: +44 7360760530 |e: joanna.omalley@naturefinance.net
- Ola Adeyemi, ESG Communications Tel: +44 (0)7721655294 | e: ola@esgcomms.com
