Um novo relatório destaca a urgência de os bancos centrais e os supervisores financeiros agirem em relação ao risco de perdas naturais sem precedentes.
Com a perda da biodiversidade não apenas agravando os riscos relacionados ao clima, mas também sendo uma crise global por si só, o relatório adverte que as práticas atuais de apenas integrar os riscos e impactos relacionados ao clima nos mandatos existentes dos bancos centrais e dos supervisores financeiros, e não incluir os riscos de perda da natureza, não são suficientes para garantir um sistema financeiro sustentável.
O relatório do WWF Nature's next stewards: Why central bankers need to take action on biodiversity risk - com contribuições da I4CE, NatureFinance (anteriormente conhecida como Finance for Biodiversity (F4B)), ECOFACT, CEP e IUCN - é publicado hoje no âmbito da Iniciativa de Regulamentação Financeira Verde do WWF, que apoia os bancos centrais, reguladores financeiros e supervisores no aprimoramento da estabilidade e da resiliência do setor financeiro aos riscos climáticos e ambientais e sociais mais amplos, ao mesmo tempo em que permite a mobilização de capital para a transição para uma economia de baixo carbono, resiliente e sustentável.
"Os bancos centrais e os supervisores financeiros têm um papel fundamental a desempenhar na transição para um sistema financeiro mais sustentável e resiliente que beneficie as pessoas, o clima e a natureza" - Olivier Vardakoulias & Ivo Mugglin, WWF.
"Os bancos centrais e os supervisores financeiros acumularam uma experiência significativa para começar a lidar com os riscos relacionados ao clima. Agora, eles precisam aproveitar essa capacidade para ampliar seu envolvimento e incluir outras dimensões ambientais inter-relacionadas em suas tomadas de decisão" - Chiara Colesanti, Fellow do Council of Economic Policies.
"Assim como a mudança climática, a perda da biodiversidade resulta em riscos financeiros significativos para os agentes financeiros. Além disso, ela pode criar um risco sistêmico decorrente de uma grande perturbação econômica e social ligada ao surgimento de zoonoses" - Michel Cardona e Romain Hubert, I4CE.
Atualmente, o mundo enfrenta uma crise global da natureza, que ameaça nosso clima, alimentos, meios de subsistência e saúde. A atual pandemia de COVID-19, com suas raízes na mudança desenfreada do uso da terra, no desmatamento e no comércio de animais selvagens, é a mais recente evidência de que a atividade humana insustentável está levando os sistemas naturais do planeta que sustentam a vida na Terra ao limite.
Impulsionado pela agricultura, o desmatamento é uma das principais causas das mudanças climáticas e da perda de biodiversidade, minando o capital natural dos países produtores e afetando as economias e a estabilidade financeira. Mais da metade da perda total de florestas entre 2001 e 2015 foi causada pela agricultura comercial, o que se traduz em riscos financeiros para as instituições financeiras que estão direta ou indiretamente expostas a ela por meio do financiamento de commodities de risco florestal.
Da mesma forma, a pressão sobre os recursos hídricos pode levar a graves consequências para as economias e empresas que dependem da água. Na Índia, por exemplo, cerca de 40% da exposição bruta de crédito dos bancos indianos está em setores em que os riscos hídricos são significativos.
O novo relatório também destaca como a degradação ambiental e a perda de biodiversidade não são apenas materiais para o financiamento, mas o financiamento também é material para a capacidade do meio ambiente de se regenerar de forma sustentável. Isso significa que os bancos centrais e os supervisores financeiros precisam ir além do gerenciamento adequado dos riscos financeiros decorrentes da perda de biodiversidade. Eles também precisam avaliar e medir os impactos de seus próprios balanços patrimoniais, bem como pressionar as instituições financeiras a seguirem o exemplo para garantir uma transição ordenada e segura para uma economia mais sustentável.
Além do argumento financeiro para agir, o relatório destaca as bases legais para que os bancos centrais e os supervisores financeiros assumam a responsabilidade que lhes é conferida por tratados e padrões internacionais, bem como por estruturas regulatórias nacionais. Isso inclui os padrões internacionais de supervisão bancária ou de supervisão de seguros, nos quais são necessárias medidas preventivas e intervenção antecipada antes do surgimento de novos riscos. O relatório também destaca o dever dos bancos centrais e dos supervisores financeiros de se alinharem aos objetivos ambientais governamentais mais amplos.
"Assim como a biodiversidade é fundamental para a estabilidade da economia global, ela é fundamental para a estabilidade do sistema financeiro global. As evidências estão se acumulando sobre os riscos para empresas individuais, mas esses riscos também interagem de forma sistêmica e explosiva. Tanto a política quanto o mercado estão se movendo em direção à divulgação dos impactos por meio de iniciativas como as obrigações de due diligence propostas pela UE e a Força-Tarefa para Divulgações Financeiras Relacionadas à Natureza (TNFD). Os reguladores financeiros têm o dever, em nome do setor privado, de examinar os riscos de longo prazo e garantir que estejam preparados para responder " - Charlie Dixon, Gerente de Portfólio, Finance for Biodiversity.
"Apesar da falta de referências explícitas à biodiversidade nas regulamentações financeiras, o conjunto de ferramentas regulatórias existentes já permite que os reguladores financeiros tratem dos riscos financeiros reais e potenciais relacionados à biodiversidade. Além disso, há um crescente impulso regulatório que busca colocar as considerações relacionadas à biodiversidade no centro dos principais processos que estão sujeitos às expectativas regulatórias, como estruturas de governança e gestão de riscos" - Gabriel Ziero e Dilan Eberle, Ecofact.
Com base nas conclusões do relatório, o WWF recomenda aos bancos centrais e aos supervisores financeiros:
- O ônus da prova deve ser invertido. Os banqueiros centrais devem presumir que a degradação ambiental, incluindo a perda de biodiversidade, representa riscos macroeconômicos e financeiros em suas jurisdições, a menos que seja demonstrado o contrário.
- Medidas preventivas devem ser tomadas para mitigar os riscos previstos de perda de biodiversidade juntamente com os riscos relacionados à mudança climática. A estrutura regulatória atual fornece as ferramentas para isso, por meio da supervisão microprudencial, da supervisão macroprudencial e da política monetária. Os bancos centrais também devem abordar os riscos ambientais em seus próprios portfólios e promover as pesquisas necessárias.
- Os bancos centrais e os supervisores financeiros devem agir de forma consistente com os objetivos ambientais declarados nacional e internacionalmente. Eles devem defender uma regulamentação financeira internacional comum que inclua dimensões ambientais.
"O clima e a natureza são dois lados da mesma moeda. Atualmente, os bancos centrais e os supervisores financeiros têm uma oportunidade única de utilizar mecanismos criados para lidar com os riscos e impactos relacionados à mudança climática para também combater a perda de biodiversidade. Somente ao abordá-los em conjunto é possível garantir um sistema financeiro sustentável. Um sistema que seja resiliente às mudanças planetárias e socioeconômicas que estão a caminho" - Maud Abdelli, líder da iniciativa Greening Financial Regulation do WWF.
